Descripción

Muchas son las empresas y bróker que nos ofrecen sus sistemas automáticos como si estos fueran el Santo Grial y la mejor herramienta de trading que hayamos podido encontrar. Sólo diré ante esto que si un sistema de trading es tan bueno, ¿creen que alguien lo promocionaría, o lo vendería?
Si fuera tan bueno, lo utilizarían grandes gestoras para gestionar sus grandes patrimonios y no es el caso. Esto no quiere decir que los sistemas automáticos sean malos, simplemente quiere decir que hay que medirlos y analizarlos bien.

Los sistemas automáticos se basan en patrones gráficos y señales de indicadores, que el creador implanta para su programación. Por ello, el sistema se ajusta a la personalidad del Trader.
El sistema se ajusta a la personalidad del trader y es necesario que definamos claramente las reglas del mismo. Deberemos destinar tiempo para desarrollarlo y antes de operar conviene que lo probemos en una cuenta de demostración.

Tipos de sistemas de trading

Sistemas mecánicos

Suelen ser los más utilizados, ya que son los que menos experiencia precisan por parte del trader. Se programan una serie de directrices y se pone a trabajar con un sistema de operaciones sencillo y fácil de testear.

Ventajas

  • Normalmente se testea con datos del pasado con una eficiencia elevada.
  • No se dejan llevar por las emociones y eso es positivo.
  • Tienen reglas muy rígidas.

Inconvenientes

  • Los resultados del pasado no garantizan que se vayan a repetir en el futuro.
  • Los mercados son cambiantes y eso trastoca los testeos del sistema.
  • Puede haber simulaciones incorrectas del sistema.

Sistemas discrepcionales

Ventajas

  • Las decisiones son tomadas en base a la experiencia del gestor o trader.
  • Este sistema se adapta fácilmente a la situación del mercado.

Inconvenientes

  • Se necesita tiempo para adquirir la experiencia necesaria.
  • No se pueden testear en un simulador o cuenta demo.

Evaluación de resultados

Periodo temporal

  • Se debe fijar una temporalidad para poder valorar los resultados obtenidos de ese sistema de trading.
  • Dependiendo de qué temporalidad se utilice podría funcionar bien o mal.
  • El mismo sistema puede ser un grandísimo sistema para horizontes temporales de 15 minutos y fatal para rangos de 1 día.
  • Es por ello que se definirá claramente en qué rango temporal se debe usar

Nuevas pruebas

  • Una vez que tengamos el sistema de trading se deberían realizar nuevas pruebas y testeos de su efectividad constantemente, ya que es posible que sea necesario realizar alguna modificación o añadir algún parámetro nuevo y/o actualización.
  • El mercado cambia en todo momento y es por ello que los sistemas de trading también deben actualizarse.

Estilo

  • Para que podamos chequear los resultados de un sistema tendremos que conocer el estilo y el tipo de sistema que es y así valorar si es un sistema válido para nosotros o no

Activo

  • Al igual que un sistema está definido para un horizonte temporal concreto y con unos parámetros claramente definidos, también se debe tener en cuenta el activo con el que podrá trabajar ese sistema o para el que estará creado.
  • Puede que un sistema funcione muy bien con divisas, pero a la hora de testearlo con futuros no tiene los mismos resultados.

Riesgo-Rentabilidad

  • Al igual que en el trading manual, el sistema también testea y baraja las opciones de riesgo que se van a asumir y las posibilidades de rentabilidad que se pueden obtener, es ahí donde se trabajará para encontrar un buen ratio riesgo-rentabilidad.
  • No busquen un sistema de trading que no pierda nunca, no lo van a encontrar.

Curvas de capital

Al estudiar el balance de un sistema, este debe mostrar tendencia alcista fiable, en el que podrá haber pérdidas, pero con un riesgo dependiente a momentos puntuales y diferentes factores. La volatilidad en los sistemas puede ocurrir, pero no está muy bien valorada.

 

Drawdown

Es lo que se estudia después de una seria de pérdidas y en el que se tiene muy en cuenta el apalancamiento. Existen tres factores dentro del drawdown que hay que analizar de cerca:

Drawdown absoluto

  • La diferencia entre el depósito inicial y la cantidad de capital más pequeña. Es la cantidad que ha caído por debajo del nivel de depósito inicial del capital de la cuenta. Drawdown absoluto = depósito inicial – mínimo balance.

Máximo drowdown

  • Es la máxima diferencia entre uno de los máximos de ese momento y el posterior mínimo de capital. Máximo Drawdown = máximo de (Pico máximo – siguiente pico mínimo).

Drowdown relativo

  • Es un ratio entre el máximo drawdown y el valor del máximo de capital en ese momento. Este coeficiente muestra las pérdidas, en porcentaje, sobre el capital, experimentado por un sistema automático.