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Valores calientes de la semana. Acciones

Valores calientes de la semana. Acciones

Alcistas

INDITEX.

Tras la inercia bajista que viene arrastrando el gigante textil desde principios de año se prevé un cambio de tendencia. Estamos ante un punto de inflexión ya que los precios se encuentran en niveles cercanos a la media medioplacista de 40 periodos.

De sobrepasar dichos niveles y apoyándonos en los buenos resultados de 2017(beneficios del 7% con respecto al ejercicio anterior) el escenario más probable sería una subida de precios en búsqueda de la resistencia cercana a los 27.38 puntos.

Telefónica

Desde el punto de vista técnico nos encontramos en zona de cambio de tendencia. Los precios están rompiendo el canal bajista generado a mediados de 2017. Indicadores técnicos como el Williams Percent Range nos muestran sobrecompra, por lo tanto, el escenario más probable es una subida de precios hasta que aparezcan los primeros síntomas de agotamiento. Prestaremos especial atención a los niveles de resistencia correspondientes a los 8.58 puntos y a las ultimas noticias como la salida a bolsa de su filial en argentina.

Santander

Aunque desde hace semanas el titulo viene moviéndose siguiendo una dirección bajista, dicha tendencia se está viendo superada y están apareciendo los primeros síntomas de agotamiento. El escenario más probable es una consolidación alcista con objetivos cercanos a los 5.75 puntos. Se espera que la recuperación de la propiedad del negocio de tarjetas de crédito y débito pertenecientes al Popular afecte de manera positiva.

Bajistas

Abertis

Tras el máximo alcanzado el día 6 de febrero de 2018 la tendencia se ha girado bruscamente debido en parte a la guerra de opas formuladas por ACS y Atlantia. Dado que el proceso concluirá en mayo cabe la posibilidad de que los precios continúen con su inercia bajista. En el corto plazo y a pesar de los mínimos recientes se mantiene el riesgo de caídas hasta niveles inferiores siempre y cuando la resistencia en niveles de 19.0 no se vea superada.

Banco BBVA

Tal y como podemos observar con BBVA, vemos un rally bajista muy acentuado desde finales de enero del presente ejercicio desde 7.65 EUR por acción a 6.52 EUR por acción. A pesar de que los fondos de inversión están ayudando a capitalizar el sector, la dirección del precio continuará con su caída dada la incertidumbre por el cambio y final del mandato del presidente del Banco BBVA. El posible objetivo sería 6.42 EUR justo coincidiendo con la media de 14 periodos.

Situación actual acciones españolas

Situación actual acciones españolas

 

El Ibex35 podría consolidar niveles antes de continuar con las subidas hasta el nivel de los 11.000 puntos.

El crecimiento que ha tenido el principal activo español hace que muchas de las compañias principales del pais se esten moviendo durante las ultimas sesiones de manera alcista.

BBVA

Desde principios de año, el escenario a largo plazo es claramente alcista. A día de hoy no aparecen síntomas de agotamiento. Indicadores  como el oscilador Williams Percent Range nos muestran el título en zona de sobrecompra. El retroceso del precio en búsqueda de la media largoplacista de 200 periodos seria un importante aviso de cambio de tendencia.

Telefonica

Desde Agosto de 2017  los precios están formando un canal bajista. Se empiezan a ver los primeros síntomas de agotamiento ya que los precios se van aproximando a la línea superior del canal. En el corto plazo y tras la fortaleza del IBEX35 durante las últimas sesiones debemos de contemplar la posibilidad de que haya dejado de caer y busque recuperar el terreno perdido.

Bankinter

Estamos haciendo referencia a uno de los mejores títulos del sector financiero. Se ha mantenido firme a pesar de la debilidad del resto de entidades bancarias de nuestro país durante periodos de crisis. Estamos en una situación neutral en el medio plazo y por ese motivo esperaremos a que los precios rompan el nivel de 8.7 para reforzar nuestra idea de compra.

Siemens GAMESA

Tras la subida del título durante el último mes, están empezando a aparecer los primeros síntomas de debilitamiento. El escenario a corto plazo es bajista con objetivos próximos al nivel de soporte de 12.005.

Dia

Como vemos en los últimos meses estamos ante un título claramente bajista. Nos encontramos ante un punto de inflexión ya que se empiezan a apreciar los primeros síntomas de agotamiento debido en parte a la subida de precios desde los mínimos marcados por el nivel de 3.90.

Acciones alcistas y bajistas de la semana

Acciones alcistas y bajistas de la semana

REPSOL

Si observamos el gráfico diario de los títulos de Repsol, podemos ver que desde el máximo alcanzado el 31 de octubre (16,3), el precio ha caído rebotando en la zona de soporte de los 14,9 euros. Es posible que como consecuencia de dicho rebote, el precio alcance los 15,5 para cubrir el gap existente. Esta subida de precio se ve reforzada por la noticia de la inversión por parte de Repsol y otras cuatro empresas petroleras de 900 millones de dólares en la exploración y explotación de un nuevo bloque gasístico. En el caso de que el precio cayese y traspasase el soporte de 14,9 podría cumplirse una figura “hombro-cabeza-hombro”, por lo que el precio podría situarse en torno a los 13,5 euros.
Habrá que estar pendientes de la próxima reunión de la OPEP el 30 de noviembre donde se decidirá si seguir con las reducciones en la producción de petróleo y ver cómo afectaría esto al precio.

ARCELORMITTAL

Tras rebotar en la zona de soporte/resistencia, de los 23 euros parece que continúa la tendencia alcista y si consigue superar el máximo anterior de 25,9 euros por acción, es posible que continúe en alza buscando el máximo anual de los 26,5 euros. Además, este rebote alcista puede verse reforzado por la mejora crediticia por parte de Standard & Poor’s ya que prevé que el Ebitda de la compañía ronde los 6.810-7.236 millones de euros para los años 2017 y 2018 frente a los 5.363 millones de euros de 2016, junto con el crecimiento en las ventas.

 

TELEFÓNICA

Telefónica sigue marcando máximos y mínimos decrecientes. Sin embargo ha encontrado una zona de soporte alrededor de 8,5 euros por acción. En el caso de que el precio consiguiese romper ese soporte, es posible que llegue a alcanzar los 8 euros. Si por el contrario consigue mantenerse en esos niveles podría ser una oportunidad para retomar la senda alcista.

BBVA y SANTANDER

Tanto Santander como BBVA muestran signos de debilidad, ya que no consiguen despegarse de la zona baja de sus respectivos canales laterales. En el caso del BBVA este soporte se encuentra en los 7 euros y en el caso de Santander en 5,38 euros. Si finalmente no consiguen despegarse de la zona baja continuarán las caídas.

INDITEX

Inditex continúa su tendencia bajista tras el deterioro sufrido en las recomendaciones de inversión por parte de algunas agencias como Berenberg, que llegan a recortar su precio objetivo en un 30% hasta los 24 euros por acción. Actualmente se encuentra en el soporte comprendido entre el rango de 29 y 29,5, y si finalmente perdiese este nivel, podría continuar las caídas hasta 27,5.

¿Operas Amedeus y Aena? Tendencias principales.

Javier Sanz, senior sales en Admiral Markets nos proporciona las ultimas noticias en Amadeus y AENA.

AMADEUS

Como podemos apreciar el precio de la acción ha ido desarrollando un rally alcista desde agosto de este mismo ejercicio en el nivel de 49.39 euros atacando la resistencia que definió en julio en el nivel de 55 EUR por acción. Esa resistencia la rompió y siguió con su ascenso realizando diferentes Throw backs de impulso en los niveles de 56 EUR, 57.6 EUR y 59 EUR.
Actualmente Amadeus contiza a 60.72 en su máximo histórico después de recuperar ese thorw back desde 59.28 EUR. Bajo mi punto de vista Amadeus puede continuar su recorrido alcista y nada me induce a pensar que la tendencia actual vaya a cambiar.

Buen comportamiento en España y europa. Sus líneas internacionales están haciendo mucha fuerza y están dando mucha liquidez a la compañía para acometer nuevas inversiones, lo que le deja unos coeficientes de ROE y ROA muy interesantes, superiores al 35%.

Buenos niveles de amortización de deuda, lo que le genera un alto nivel de PER (29,45) pero algo asumible.

 

AENA

Con este activo financiero el recorrido es diferente, vemos como en junio alcanzó máximos históricos en 184 EUR por acción y a partir de ahí entró en una tendencia descendente muy consolidada hacia el nivel de 146 EUR a principios de octubre. Desde ese nivel la tendencia se giró y atacó el nivel de 162 EUR, nivel que sirvió de soporte y rebote a principios de agosto.
Actualmente Aena cotiza a 161.22 Euros, creciendo y desmarcándose del resto de compañías del sector de transporte. PER algo elevado para su sector, pero con la poca deuda que tiene, es algo asumible.
Volatilidad un 47% inferior a la del Ibex35.

Buen BPA presentado en los resultados empresariales, 7,57 y creciendo, Por lo que nada me induce a pensar que no continuará con su tendencia alcista.

 

Estaremos atentos de los posibles movimientos del mercado durante los próximos dias.

Noticias muy buenas por parte del BCE

Noticias muy buenas por parte del BCE para la renta variable del viejo continente. Se reducen los estímulos monetarios en la zona del euro a la mitad (30.000 millones de euros) durante los próximos 9 meses, lo que lo llevo hasta septiembre del ejercicio 2018. Siguen haciendo hincapié en la batalla contra la inflación en la que siguen buscando que se modifique hasta por debajo del 2%.
Otra cosa wue se esperaba con gran interés era ver cuál iba a ser la decisión en basde a política monetaria y el sesgo ha sido seguir manteniendo los tipos en el punto de referencia del 0%.

Han hecho referencia a que se mantendrán los tipos hasta, por lo menos, después de sus compras de deuda, lo que quiere decir que, salvo que haya algúnm cambio inesperado, los tipos de interés dejarán financiación al 0%, al menos hasta el ejercicio 2019.

Muy buenas noticias para la financiación nueva, lo que se refleja en impulsos parea la renta variable en Europa, recortes en mercados refugio por el buen síntoma que deja en la renta variable y recortes importantes para el Euro.

 

Por otro lado, en España vemos como la situación de Cataluña no termina de solucionarse y sigue dejando una situación turbia a la espera de ver nuevas noticias al respecto. Volverá a ser un fin de semana interesante.
El punto positivo de la decisión del BCE es que las entidades financieras seguirán financiándose al 0% y eso podrá seguir generando creación de empleo, fiscalidad baja y aumento del consumo, lo que repercute positivamente al PIB.

Lo que iremos viendo, para el año que viene, es las medidas que toma el BCE para que la modificación de tipos (cuando llegue) no tenga un impacto tan elevado.

 

Después de conocer estas noticias, vemos que los niveles a tener en cuenta en los activos son los siguientes:

ORO
Resistencia: 1300
Soporte: 1260

EURUSD
Resistencia: 1,1730
Soporte: 1,1670

IBEX
Resistencia: 10400
Soporte: 10130

DAX
Resistencia: 13200
Soporte: 12900