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Últimas noticias económicas

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Calendario electoral de 2018

¿Al igual que 2017, durante el próximo año también se celebrarán varias citas electorales de relevancia ¿cuál es la importancia real del calendario electoral de 2018 y cómo puede influir en los mercados?

En verdad creo que hay eventos muchísimo más importantes que elecciones políticas que cada vez tienen menos peso en el mercado financiero. Es cierto que depende de quién salga victorioso en dichas elecciones, puede tener una repercusión en los mercados de renta variable u otra.

Elecciones de México y Brasil

¿Qué importancia tienen las elecciones en México y en Brasil, previstas para julio y octubre?

Importancia relativamente baja. Es verdad que hablamos de potencias que se siguen considerando parte de las BRIC (Mercados emergentes) en el caso de Brasil, pero siguen sin ser trascendentales para los mercados de renta variable del viejo continente, América o Asia. Por lo que no se espera que tenga una repercusión relevante.

 

Elecciones en Italia

En Italia se celebrarán elecciones en marzo ¿Puede suponer un riesgo para los mercados europeos?

En este caso, hablamos de un país miembro de la unión y este sí que tiene repercusión en los mercados de renta variable de Europa. Aunque Italia no es una de las grandes potencias en este continente, si que puede darle fuerza a un sentimiento político u otro y eso repercute en fondos soberanos y en la confianza del inversor. Aunque como he citado anteriormente, la importancia es relativamente baja.

 

Desafió  catalán

En 2017 España se ha enfrentado a la incertidumbre que ha ocasionado el desafío soberanista catalán, ¿el próximo año el país podría enfrentarse a una situación similar?

No creo que nos afecte de cara al 2018, lo que me preocupa es que se cree un antecedente y País Vasco, Galicia, Andalucía, soliciten también un referendum o tener derecho a votar. Esto podría afectar a la economía española, ya no por la parte interna, que también, sino por inversores internacionales o fondos de fuera de España que puedan no considerar una inversión estable el elegir a España como destino de esas inversiones.

 

Negociaciones del Brexit

Las negociaciones sobre el brexit entre Reino Unido y la Unión Europea han alcanzado la segunda fase. El Gobierno británico tiene la intención de completar la salida en marzo de 2019, por lo que para cumplir con los plazos se vería llegar a un acuerdo en octubre de 2018. ¿Qué efecto puede tener la evolución de las negociaciones?

En este caso, hablamos del evento más importante para Europa, hasta la fecha, para el 2018 y 2019. Sí que afectará, de una forma u otra, a los mercados de renta variable del viejo continente. Las negociaciones y todo lo que vaya avanzando con respecto a dicha situación, también repercutirán a los mercados financieros. Debilidad en Europa es lo que refleja el Brexit y eso afectaría a sus índices principales, viendo caídas generalizadas para los precios de los índices y de sectores principales.

 

Tensión entre Corea y EEUU

La tensión entre Corea del Norte y EEUU, la situación en Oriente Medio, una desaceleración de la economía China… ¿Cuáles son los principales riesgos de 2018?

Mucho riesgo en estas circunstancias, personalmente la que más me preocupa de todas es la tensión geopolítica entre EEUU y Corea del Norte, que dudo mucho que en el año 2018 vaya a concluir o a relajarse, al contrario, creo que pueden ir a más y esto afectará a los mercados de una forma global. China puede verse muy perjudicada por esta situación, aunque habrá sectores que se puedan beneficiar de esta circunstancia.

 

¿Que es el NFP? Nóminas no agrícolas

Cuando hablamos del NFP estamos haciendo referencia al indicador más importante de Estados Unidos. Se publica mensualmente, a primeros de cada periodo.

Es publicado por el Department of Labor y se caracteriza por ser un un informe de estado del mercado laboral.

Su traducción al español es “Nóminas no agrícolas” y mide la cantidad de empleados en el país excluyendo el sector agrícola. Debido a que todas las divisas están relacionadas con el USD en mayor o menor medida, este indicador es el que más influye en el mercado FOREX ya que implica mas del 70% del volumen total de transacciones diarias que se realizan.

 

Este indicador económica puede afectar a las decisiones políticas ya sean monetarias o el tipo de interés federal.

La formula es muy sencilla.

El empleo es el combustible del consumo; el consumo es el combustible del crecimiento.

Si las empresas están contratando a más personal conlleva a un incremento de empleo, los negocios están prosperando y como consecuencia el gasto estadounidense es mucho mayor.

Actualmente todos los traders de divisas están pendientes del primer viernes de cada mes ya que los mercados son muy volátiles y ante esta situación es complicado posicionarse.

Las primeras conclusiones es que si el anuncio supera las expectativas creadas, el USD se fortalecerá mientras que si las noticias son malas este se verá debilitado. Siguiendo esta lógica son muchas las veces que  los traders aciertan con la operativa pero una sola mala operación puede tirar por la borda el trabajo de muchos meses ya que las perdidas pueden

Tarde o temprano los pronósticos no serán los acertados y llegara nuestra operación perdedora

Hay que tener en cuenta que los spreads suelen incrementar en gran medida minutos antes del anuncio provocando terribles slippages. De igual manera la liquidez puede afectar en tu operativa.

Todo esto aumenta las probabilidades de ganar mucho menos de lo esperado en tus ordenes.

Rally de Santa Claus. Subidas en las bolsas

Cuando hablamos de Rally de Santa Claus estamos haciendo referencia a una subida en los mercados financieros experimentada entre un periodo de entre dos o tres días antes de las navidades hasta comienzos de año nuevo.

Se atribuye normalmente a la anticipación de los inversores a la entrada del nuevo año, con la consiguiente inyección de gran cantidad de fondos al mercado.

Los analistas suelen tener diversas explicaciones que mencionaremos a continuación:

  • Motivos jurídicos: las perdidas de final de año pueden contrarrestar otras operaciones con ganancias
  • Instituciones financieras y fondos mutuos que procuran estar totalmente invertidos para el año nuevo
  • Si a final de año acabamos de manera optimista auguraremos un inicio de año con más positivismo.
  • Los empleados cobran la paga navideña y lo suelen invertir en bolsa.
  • En temporada navideña los inversores mas potenciales suelen estar de vacaciones, el mercado tiene por lo tanto menos volatilidad y los pequeños inversores pueden llevar a cabo estrategias basadas en la lateralidad.

Podemos englobar un periodo mas amplio, si revisamos años anteriores, desde Noviembre se empiezan a notar movimientos alcistas en los mercados.

¡No olvidéis que toda estadística tiene su excepción!

No siempre se cumple que los mercados suban llegados a estas fechas como sucedio por ejemplo, entre 1977 y 1978. Durante estos años el mercado cayó más del 6%.

Los mercados presentan en muchas ocasiones comportamientos que históricamente se repiten y cuya lógica reside en el comportamiento que sigue la masa de la gente en ciertas fechas.

¡Saquemos partido de los patrones que se repiten con el paso de los años!

Es interesante no despreciar estrategias que se basen en probabilidades históricas para realizar operaciones. Como siempre no debemos basar nuestras decisiones en una única fuente, siempre será imprescindible que haya otros fundamentos que lo apoyen, como podría ser el análisis técnico.

¿Este año vais a pedir regalo a Santa Claus o a los reyes magos 🙂 ?

 

 

 

Malas referencias macroeconómicas en Alemania

Las malas noticias en cuanto a referencias macroeconómicas de Alemania están lastrando más a nuestros precios que a los suyos, por la repercusión negativa que tiene en sector frágiles y débiles en nuestra economía, como el consumo o el financiero.

Los recortes en compañías como BBVA, Santander, Telefónica, Inditex u OHL están dejando a un selectivo español, Ibex 35, sin posibilidades de superar con fuerza y consolidando los niveles de 10.000 puntos que tanto le está costando en el corto plazo.

Todo ello pese a las más que probables Opas que tenemos encima de la mesa:
1. Colonial Axiare
2. Abertis-ACS-Atlantia
3. Grupo Barceló-NH

Esto genera interés en los distintos sectores a los que pertenecen las compañías en cuestión y eso debería ser bueno para los precios de renta variable, sin embargo, compañías importantes y con gran peso en nuestro selectivo, están lastrando los precios sin capacidad de ver una recuperación en el corto plazo, lo que hace que los precios del Ibex no consigan instalarse por encima de los 10.000 puntos con solvencia.

Por todo esto, los niveles a vigilar siguen siendo los 10.200 y 10.400 como resistencias de corto plazo, mientras que los niveles de soporte siguen reflejándose en los 9.800 puntos.
Estaremos atentos a próximas referencias macroeconómicas para valorar el comportamiento de los precios en el corto plazo y los movimientos con vistas a ver si finalmente consigue dejar atrás los 10.000 puntos y atacar resistencias principales.

El gran problema es que no hay entrada de dinero (dinero comprador) y así es muy difícil que veamos movimientos impulsivos.

Estaremos muy pendientes de la principal nación europea. Alemania esta entrando en territorio desconocido debido en parte a que el fracaso de las negociaciones entre cristianodemócratas, liberales y ecologistas para formar gobierno deja muy pocas posibilidades, la posibilidad de repetir elecciones está ganando cada vez más fuerza.

Veremos como puede afectar estos acontecimientos al devenir en los mercados financieros.

Operativa en noticias. Slippage, volatilidad y spreads

Antes de continuar con tu operativa debes de saber a que tipo de mercado te estas enfrentando. Cuando hacemos scalping y operamos en momentos de noticias debemos de tener en cuenta los siguientes factores.

Slippage

La volatilidad del mercado puede aumentar exponencialmente durante los periodos noticias, el motivo es que los precios pueden moverse en rangos de  5 a 20 pips (o incluso 50 pips cuando los anuncios son muy importantes) en cuestión de segundos.

Si intentas colocar una orden a un precio determinado durante momentos de volatilidad, es probable que obtengas un precio muy diferente al que esperabas.

El slippage en el Forex representa una figura gráfica o técnica en la que la cotización esperada de un activo es diferente de la cotización realmente realizada por el mercado.

 

 

 

Este fenómeno se observa generalmente cuando el mercado está cerrado o entre dos sesiones de especulación.

Ordenes congeladas

Algunos brokers prohiben los ordenes limite y de mercado justo antes de la ejecución de una noticia de alto imparcto (en ocasiones algunos no dejan ejecutar ordenes desde una hora antes del acontecimeinto).

Esto suele en aquellos  brokers que garantizan spreads fijos, es decir, market-maker.

La razón que suelen dar es  que la plataforma de trading “se cuelga”, el motivo real ante momentos de volatilidad puede existir una discrepancia en las cotizaciones al compararlas con las plataformas de la competencia.

Al ser tu contrapartida, puede surgir la duda sobre si el bróker está gestionando de una forma ética ese conflicto de intereses.

En muchas ocasiones, en momentos de volatilidad no se respetan esos spreads fijos.

Volatilidad

Durante los  anuncios de noticias económicas de alto impacto, el mercado puede oscilar entre 20 y 50 pips en un solo segundo.

La volatilidad de las noticias puede ser muy peligrosa, incluso para los traders experimentados.

Es posible que tengas grandes beneficios tras un fuerte movimiento inicial, pero el resultado de estos eventos es muy impredecible, a veces puede volverse todo en tu contra en cuestion de segundos.