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Analisis tecnico IBEX35 y DAX30

Analisis tecnico IBEX35

No varían muchas cosas con respecto al informe de la semana pasadaen referencia al Ibex 35. Pierde niveles de soporte importante y se espera que haya movimientos significativos en las próximas sesiones.

Los Niveles Técnicos no varían y tampoco se espera que lo haga en la jornada de hoy por las pocas referencias macro que podemos encontrar en la sesión de hoy.  A lo largo de la semana tampoco es que tengamos referencias macro importante ni en cantidad ni en calidad por lo que tampoco se esperan grandes cambios, al no ser que haya algo inesperado. Los indicadores siguen reflejando apatía en estos momentos, por lo que tendremos que esperar a ver movimientos significativos de corto plazo.

Soporte 1: 9.700 Resistencia 1: 10.000
Soporte 2: 9.500 Resistencia 2: 10.200
Soporte 3: 9.000 Resistencia 3: 10.500

 

Analisis tecnico DAX30

Los niveles técnicos cambiaron a lo largo de la semana, pero volvieron a los niveles anteriores a lo largo de esta mañana. Hemos visto cierta volatilidad en la renta variable europea y especialmente en el caso del Dax
por el sesgo de sus referencias macroeconómicas. Esto deja al índice germano en una situación algo complicada para las próximas sesiones y con cierto margen para seguir viendo importantes niveles de volatilidad.

Por el momento mantiene intacta la estructura técnica que tenía anteriormente, por lo que estaremos pendientes de ver movimientos significativos.

Soporte 1: 12.750 Resistencia 1: 13.000
Soporte 2: 12.500 Resistencia 2: 13.500
Soporte 3: 12.000 Resistencia 3: 13.700

Buena racha de impulsos para el Ibex 35

Buena racha de impulsos para el Ibex 35

Como podemos observar en la imagen adjunta, el IBEX35 ha seguido un canal bajista el cual tuvo sus inicios desde Mayo de 2017. Tras el breakout de los precios en la banda superior de dicho canal,  el día 30 de Octubre los precios se giraron y el Indice nacional cotizo nuevamente dentro de dicho canal.

En los últimos días podemos observar como tanto la media largoplacista de 200 periodos como la banda superior del canal (por segunda vez) se han visto superados. Tras rebasar estos niveles de corto plazo, el siguiente objetivo son los 10.400; 10.600 y 11.000 respectivamente. Veremos si las referencias macro acompañan a los precios para llegar a alcanzar niveles de resistencia de corto plazo.

Buena racha de impulsos para un Ibex 35 que parece querer representar algo de fuerza en el corto plazo.

 

 

En principio no se esperan grandes cambios por parte de la Organización de Países Exportadores y Productores, más que nada porque tampoco tienen mucho margen de maniobra y eso les deja en una situación de decisiones limitadas, aunque veremos en la jornada de mañana por dónde van las líneas de acción.

Si nos basamos en los indicadores técnicos podemos sacar las siguientes conclusiones:

-Indicador williams percent range: valores en zona de sobrecompra. No valoraremos la posibilidad de ir en corto hasta que aparezcan los primeros síntomas de agotamiento, es decir los valores caigan hasta el rango comprendido entre (-20 y -80).

-Indicador Canal de Keltner: precios cercanos a la banda superior del Canal, la cual es coincidente con la resistencia situada en niveles cercanos a los 10400 puntos (R1). Si la Vela alcista cierra por encima de este nivel el movimiento alcista saldrá reforzado y buscaran las resistencias mas cercanas en torno a los 10600 puntos (R2). Si por el contrario los precios rebotan en R1 en el escenario mas probable es una corrección bajista. Llegados a este punto los precios pueden ceder hasta alcanzar el próximo soporte cercano a los 9903 puntos (S1).

Análisis diario IBEX35. 27-11-2017

Análisis diario IBEX35. 27-11-2017

Jornada en la que el Ibex 35 se desmarca del resto de plazas europeas sin apenas motivo aparente, ya que no hay nada que haya trascendido en cuanto a la parte empresarial o la parte macroeconómica. Considero que es una jornada bastante apática en cuanto a niveles y referencias relevantes, ya que el volumen de contratación no está siendo especialmente relevante y no espero que lo termine siendo.

 

 

En esta semana supongo que encontraremos niveles importantes de volatilidad y eso supondrá la pòsibilidad de ver a los precios del selectivo acercarse a niveles técnicos de referencia (los 9.800 como soporte y los 10.200 como zona de resistencia). Es importante que los precios del selectivo se acerquen a niveles de resistencia de medio plazo, como son los 10.400 puntos.

Atentos a las referencias macro de esta semana.

Analisis tecnico diario IBEX35. 15-11-2017

Hemos asistido a acontecimientos muy importantes en los últimos dos meses, decisiones del BCE, resultados empresariales, situación en Cataluña, etc. Todos estos momentos han dejado a los mercados de renta variable nacionales con importantes movimientos de volatilidad.

En el caso del BCE, Draghi optó por la determinación de ampliar las medidas de estímulo fiscal, reduciendo la cuantía, pero ampliando el tiempo hasta septiembre de 2018 y, casi más importante, haciendo referencia a que no tomarán medidas en base a política monetaria hasta que no concluya ese plan de recompra de deuda, por lo que se estima que habrá un escenario de tipos al 0% en Europa hasta 2019, lo cual debería ser favorable para los mercados de renta variable del viejo continente.

En segundo lugar, hemos asistido a una situación complicada en España (la cual no ha concluido todavía) con respecto a Cataluña. Hasta que no tengan lugar las elecciones en Cataluña (21 de diciembre) no podremos hablar de tranquilidad. Esto genera mucha incertidumbre en los inversores de cara a realizar inversiones en las empresas cotizadas del Ibex que tengan sus sedes en Cataluña.

Por último, haciendo referencia al sesgo general de los resultados empresariales presentados por las empresas españolas, vemos como éste ha sido algo desfavorable y eso está lastrando a las empresas españolas y, por ende, al índice de referencia en España, Ibex 35.

Todas estas circunstancias dejan una situación de debilidad en el selectivo español, para el que vemos como sus precios se encaminan a atacar niveles de soporte de corto plazo, como son los 9.900 puntos, después de perder niveles importantes, como los 10.400 y 10.200 puntos respectivamente.

Técnicamente, las medias de referencia, se encuentran cruzadas a la baja (la de 60 a la de 200 sesiones) y eso denota un posible movimiento de confirmación de cambio de tendencia a bajista, en el medio plazo. Por el momento, los precios se apoyan en el soporte principal y tendremos que estar atentos a ver si lo consigue aguantar, eso nos daría la posibilidad de ver movimientos impulsivos de corto plazo, buscando un movimiento de consolidación bajista (pull back).

El canal bajista (verde) sigue dejando un escenario correctivo.
La nota positiva la ponen las Bandas de Bollinger, ya que los precios se encuentran en la parte baja de dicho indicador y con elevados niveles de volatilidad (por la amplitud entre las bandas externas) lo que podría dar pie a ver movimientos impulsivos de corto plazo. En este caso, al abrir posiciones largas, el ratio riesgo-rentabilidad sería claramente favorable.

Alivio en el mercado español. IBEX35

Alivio en el mercado español

Como podemos ver en la figura en el largo plazo, el IBEX35 está siguiendo un canal bajista, el cual tuvo sus inicios el día 24 de Abril de 2017. Tras la caída  de los precios en la banda inferior del canal, debido mayormente al conflicto con Cataluña el 1 de Octubre, los precios han cambiado su inercia. La impulsividad alcista ha superado la media largoplacista de 200 periodos y la banda superior del canal.

A día de hoy el escenario mas probable es la continuidad alcista. Indicadores técnicos  como el Williams percent nos indican que estamos en una zona clara de sobrecompra, seguiremos con operaciones de compra abiertas hasta ver las primeras señales de debilitamiento de los precios o de agotamiento del indicador mencionado anteriormente.

Tras superar el nivel psicológico de 10.400 puntos(resistencia clave) los inversores están confiando nuevamente en la bolsa española y la probabilidad de que los precios sigan su camino en busqueda de los siguientes niveles de resistencia, se va reforzando con el paso de las jornadas.

Nivel de Resistencia 1: 10.750

Nivel de Resistencia 2: 11.050

 

Para que se ponga en duda este escenario, es necesario que el IBEX35 se gire, provocando la ruptura de la media de 200 con la consiguiente entrada en el canal bajista. Llegados a esta situación lo mas probable es que los precios se debiliten y caigan hasta los siguientes niveles marcados por los soportes mas próximos.

Nivel de soporte 1: 10.080

Nivel de soporte 2: 9.910

El nivel de soporte de los 10.080 puntos es clave ya que a pesar de la presión vendedora derivada de la declaración de independencia unilateral de la Cataluña, mostró resistencia a verse superado.

La tranquilidad a vuelto al mercado tras las medidas adoptadas por el gobierno español el pasado Viernes. Aunque la incertidumbre va a persistir hasta el próximo 21 de Diciembre las elecciones anticipadas han aliviado a los inversores.

Estaremos pendientes de los próximos acontecimientos.